Von Sahaj Agrawal, AVP-Derivaten, Kotak Securities Was sind meine Futures Wir haben Derivate und ihre Marktlandschaft verstanden. Wir trafen die Schlüsselspieler darin. Nun wollen wir uns den Instrumenten vorstellen, die den Derivaten ihre Flexibilität verleihen und sie für Händler lukrativ machen. Wie wir bereits wissen, können wir in einem Derivativmarkt auch mit Futures - oder Optionskontrakten umgehen. In diesem Kapitel konzentrieren wir uns auf das Verständnis, was Futures bedeutet und wie man am besten aus dem Handel in ihnen herauskommt. Ein Futures-Kontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem vorab festgelegten Preis. Der Vertrag ist in Bezug auf Menge, Qualität, Lieferfrist und Ort der Abrechnung zu einem zukünftigen Zeitpunkt standardisiert (bei Equityindex Futures bedeutet dies die Losgröße). Beide Parteien, die eine solche Vereinbarung abschließen, sind verpflichtet, den Vertrag am Ende der Vertragslaufzeit mit der Lieferung von Kassen abzuschließen. Jeder Futures-Kontrakt wird an einer Futures-Börse gehandelt, die als Vermittler fungiert, um das Ausfallrisiko beider Parteien zu minimieren. Die Börse ist auch ein zentraler Markt für Käufer und Verkäufer, um in Futures-Kontrakte mit Leichtigkeit und mit Zugang zu allen Marktinformationen, Preisbewegungen und Trends zu beteiligen. Gebote und Angebote werden in der Regel elektronisch auf Zeit-Preis-Priorität abgestimmt und die Teilnehmer bleiben anonym zueinander. Indische Aktienderivat-Börsen begleichen Kontrakte auf Kassenbasis. Um die Vorteile in Anspruch nehmen und an einem solchen Vertrag teilnehmen, müssen die Händler eine erste Einzahlung von Bargeld in ihren Konten als die Marge genannt. Bei Abschluss des Vertrages wird der Anfangsspanne etwaige Gewinne oder Verluste, die über die Vertragslaufzeit anfallen, gutgeschrieben. Darüber hinaus, sollte es Änderungen im Futures-Preis aus dem vorab vereinbarten Preis geben, wird die Differenz auch täglich abgerechnet und die Übertragung dieser Unterschiede wird von der Börse überwacht, die das Geld von jeder Partei verwendet, um einen angemessenen täglichen Gewinn oder Verlust zu gewährleisten. Ist die minimale Wartungsspanne oder der niedrigste erforderliche Betrag unzureichend, so wird ein Margin Call durchgeführt und die betreffende Partei muss den Fehlbetrag sofort wieder auffüllen. Dieser Prozess der Sicherstellung des täglichen Gewinns oder Verlustes wird als Mark-to-Market bekannt. Allerdings, wenn und immer eine Margin Call gemacht wird, müssen die Gelder sofort geliefert werden, da dies nicht dazu führen kann, dass die Liquidation Ihrer Position durch den Börsen - oder Broker zur Erzielung von Verlusten, die möglicherweise entstanden sind. Wenn der Liefertermin fällig ist, wäre der Betrag, der schließlich ausgetauscht worden ist, daher der Spotdifferenzwert und nicht der Vertragspreis, da jeder Gewinn und Verlust bis zum Fälligkeitstag berücksichtigt und entsprechend angepasst wurde. Zum Beispiel haben wir auf der einen Seite A, der das Eigenkapital der XYZ Company hält, das derzeit bei Rs 100 gehandelt wird. A erwartet, dass der Preis auf Rs 90 sinkt. Diese Zehn-Rupie-Differenzierung könnte zu einer Verringerung des Investitionswertes führen. Auf der anderen Seite haben wir B, der die Aufführung der XYZ Company verfolgt hat und seine Intuition und sein Fachwissen gegeben hat, fühlt, dass der Aktienkurs in den nächsten drei Monaten auf Rs 130 ansteigen könnte. Er wünscht, die Aktie zu einem niedrigeren Preis zu kaufen, um später zu verkaufen, wenn der Preis in der Zukunft steigt und damit einen schnellen Gewinn im Schnäppchen macht. Allerdings kann er nur einen Nominalbetrag zahlen und die notwendigen Mittel für die Lagerung der Aktie in drei Monaten veranlassen. Nun geben A und B ihre Aufträge an die Börse, um einen Futures-Kontrakt mit einer Laufzeit von drei Monaten einzugehen (dies ist die maximal verfügbare Zeitlimit für die Börse für das Futures-Segment). Sobald die Aufträge abgeglichen und gehandelt werden, halten beide Händler ihre gewünschten Futures-Positionen als entschieden, so dass jetzt A eine kurze Position gegen seine Bestände halten würde. Wenn also der Aktienkurs unter Rs 100 fiel, würde A nicht den Wert seiner Bestände verlieren, da er gegen die Senkung des Preises abgesichert ist. Im obigen Beispiel wäre A der Verkäufer des Vertrages, während B der Käufer wäre. Als Marktposition wäre also kurz (verkaufen), während B lange gehen würde (kaufen). Dies spiegelt also die Erwartungen wider, die jede Partei aus dem Futures-Kontrakt hat, an dem sie teilgenommen haben - B hofft, dass der Vermögenspreis steigen wird, während A erwartet, dass er abnehmen wird. Futures werden sowohl zum Absichern als auch zur Spekulation möglicher Preisbewegungen von Aktien verwendet. Die Teilnehmer an einem Futures-Markt können von solchen Verträgen profitieren, weil sie Vorteile genießen können, ohne dass sie bis zum Ablauf der Aktie festhalten müssen. Im obigen Beispiel hält B seine Kaufposition mit der Erwartung einer möglichen Preiserhöhung bis zum Ablauf des Vertrages und kann auch seine Position abschließen, indem er einen anderen Futures-Kontrakt mit C als Verkäufer mit den gleichen Vertragsspezifikationen einrichtet Menge, Qualität, Preis, Zeitraum und Ort. B wäre in der Lage, jeden Verlust, den er in seiner Vereinbarung mit A auslösen kann, abzulenken oder auszugleichen. Futures werden standardisierte Verträge mit linearen Renditen in Bezug auf den zugrunde liegenden Vermögenswert genutzt und auf einer sicheren und überwachten Börsenplattform gehandelt, Wodurch das Kreditrisiko reduziert wird. Mit diesem Artikel, der die Grundlagen skizziert, hoffen wir, dass Sie bereit sind für die FuturesFutures Trading Basics Ein Futures-Kontrakt ist ein standardisierter Vertrag, der die Lieferung einer bestimmten Menge eines bestimmten Produkts zu irgendeinem Zeitpunkt in der Zukunft zu einem vorgegebenen Preis verlangt. Futures-Kontrakte sind derivative Instrumente, die den Terminkontrakten sehr ähnlich sind, aber sie unterscheiden sich in einigen Aspekten. Futures-Kontrakte werden in Futures-Börsen weltweit gehandelt und decken eine breite Palette von Rohstoffen wie landwirtschaftliche Erzeugnisse, Viehzucht, Energie, Metalle und Finanzprodukte wie Marktindizes, Zinssätze und Währungen ab. Warum Trade Futures Der primäre Zweck des Futures-Marktes ist es, denjenigen, die das Preisrisiko (die Hecken) verwalten wollen, das Risiko zu übertragen, um diejenigen, die bereit sind, dieses Risiko zu nehmen (die Spekulanten) im Gegenzug für eine Chance zu profitieren. Produzenten und Hersteller können den Futures-Markt nutzen, um das Preisrisiko von Rohstoffen zu sichern, die sie kaufen oder verkaufen müssen, um ihre Gewinnmargen zu schützen. Die Unternehmen beschäftigen sich mit einer langen Absicherung, um den Preis eines Rohmaterials zu sperren, den sie in der Zukunft kaufen wollen. Um einen Verkaufspreis für ein Produkt zu sperren, das in der Zukunft verkauft werden soll, wird eine kurze Hecke verwendet. Spekulation Spekulanten übernehmen das Preisrisiko, dass Hecken versuchen, im Gegenzug für eine Möglichkeit der Gewinne zu vermeiden. Sie haben kein kommerzielles Interesse an den zugrunde liegenden Rohstoffen und sind ausschließlich durch das Potenzial für Gewinne motiviert. Obwohl dies macht sie als bloße Spieler erscheinen, spielen die Spekulanten eine wichtige Rolle im Futures-Markt. Ohne Spekulanten, die die Lücke zwischen Käufern und Verkäufern mit einem kommerziellen Interesse überbrücken, wird der Markt weniger flüssig, weniger effizient und volatiler sein. Futures-Spekulanten nehmen eine lange Futures-Position ein, wenn sie glauben, dass der Kurs des Basiswertes steigen wird. Sie nehmen eine kurze Futures-Position ein, wenn sie glauben, dass der Kurs des Basiswerts fallen wird. Beispiel für einen Futures-Handel Im März kaufte ein Spekulant auf Sojabohnen ein Sojabohnen-Futures um 9,60 pro Scheffel. Jeder Sojabohnen-Futures-Kontrakt repräsentiert 5000 Scheffel und erfordert eine anfängliche Marge von 3500. Um die Futures-Position zu öffnen, wird 3500 von seinem Handelskonto belastet und von der Börsenhalle gehalten. Kommen Mai, der Preis für Sojabohnen ist bis zu 10 pro Scheffel gegangen. Da der Preis um 0,40 pro Scheffel gestiegen ist, kann der Spekulant seine Futures-Position mit einem Gewinn von 0,40 x 5000 Scheffel 2000 beenden. Bereit, Trading Futures zu starten Um Futures zu kaufen oder zu verkaufen, benötigen Sie einen Broker, der Futures-Trades verarbeiten kann. OptionsHouse ist ein vollwertiger Futures Commission Merchant, der einen stromlinienförmigen Zugang zu den Futures-Märkten zu extrem vernünftigen Kontraktraten bietet. Futures Trading Education Wir brechen unsere Futures Trading Ausbildung Lehrmaterial in drei Abschnitte für verschiedene Rohstoff-Trading-Erlebnis Ebenen: Anfänger, Intermediate und Fortgeschrittene Notwendigkeit zu retool Verschärfen Sie Ihre Strategien oder nur neu bewertet, was Sie tun Wir haben Day Trading RX. Ein Anfänger im Rohstoffhandel ist jemand, der sich in den Rohstoff-Futures-Handel engagieren möchte, aber nicht die Details darüber, wie Verträge, Märkte und Börsen arbeiten. Menschen wie diese können Ärzte, Rechtsanwälte, Geschäftsleute, etc., die auf der Suche nach einem Weg, um ihre Investment-Portfolio zu diversifizieren oder planen, um aktive Tag Händler werden. Dieser Abschnitt bricht den Unterschied zwischen den beiden wichtigsten Möglichkeiten, um in Futures-Trading, Broker Assist und Day-Trading zu engagieren, und führt Sie durch Anleitung, was Futures-Handel ist. Wenn dies Ihr Erfahrungsniveau ist, empfehlen wir Ihnen einen Blick auf die eingehende Abdeckung, die der Anfänger-Abschnitt enthält, und es gibt eine Zusammenfassung seines Materials unten. Sie können direkt zu einem bestimmten Artikel springen, indem Sie ihn in dieser Liste anklicken, oder Sie können zum Anfänger-Abschnitt gehen und sie alle von dort aus durchsuchen. Im Folgenden sind einige Futures Trading Basis, die Sie mit Ihrem Online-Futures-Trading Day Trading Futures 101 unterstützen kann - der erste Artikel, den Sie lesen sollten, wenn Sie sich für Futures-Handel interessieren. Chance und Risiko - ein 49-seitiger Bericht der National Futures Association als Ausbildungsleitfaden für den Handel von Futures und Optionen auf Futures. Wir stellen sie in PDF-Formular zur Verfügung. Top 50 Futures Trading Rules - die beliebtesten Antworten auf eine Umfrage von mehr als 10.000 Futures-Trader. Das ist gut zu lesen, sobald Sie einen grundlegenden Verständnis von Futures-Handel haben. Ein Glossar der Futures-Konditionen, die von der National Futures Association (NFA) ausgegeben werden, die wir in PDF-Formular zur Verfügung stellen. Dies ist ein Referenzhandbuch für Sie, wie Sie über die Begriffe, die Sie nicht verstehen. Jemand, der ein Zwischenprodukt im Rohstoffhandel ist, ist jemand, der die Grundlagen des Futures-Handelsmarktes versteht und hat einige grundlegende Erfahrungen damit. Sie können entweder von einem Broker-Assist oder einem Tag Trading Hintergrund kommen, und kann entweder kurz oder langfristige Ziele haben. Dieser Abschnitt soll ihnen einen Blick auf die technischen Aspekte und Indikatoren des Futures-Handelsmarktes geben. Wenn dies Ihr Erfahrungsniveau ist, empfehlen wir Ihnen einen Blick auf die eingehende Abdeckung, die der Zwischenbereich enthält, und es gibt eine Zusammenfassung seines Materials unten. Sie können direkt zu einem bestimmten Artikel springen, indem Sie ihn in dieser Liste anklicken, oder Sie können zum Intermediate-Bereich gehen und sie alle von dort aus durchsuchen. Day Trading Rx - eine Liste der Schritte zu ergreifen, um zu verfeinern und verschärfen Sie Ihren Tag Handel. Was ist Ihre Futures-Trading-Blut-Typ - ein PDF von einem Original-E-Book, das das Ergebnis der jahrzehntelangen Arbeit mit Händlern mit einer breiten Palette von Persönlichkeiten, Zeitpläne, Risikokapital und alle Handel in einer Vielzahl von Märkten ist. Wir nehmen diese Beobachtungen und setzen sie in eine leicht zu lesende Publikation, die Ihnen helfen kann, Ihre Blutgruppe und Handelsdiät zu entdecken. Kaufoptionen auf Futures-Kontrakten - ein 27-seitiger Bericht der National Futures Association als Leitfaden für die Nutzung und Risiken des Optionshandels. Futures-Optionen 101 - ein PDF von einer Sammlung von Strategien und ein Leitfaden für Trading-Futures-Optionen. Key to Futures Trading - ein Brief darüber, was der Schlüssel zum erfolgreichen Handel ist ihrer Meinung nach. Jemand, der im Rohstoffhandel vorankommt, ist höchstwahrscheinlich jemand, der gegenwärtig oder vor kurzem Tag Futures-Kontrakte gehandelt hat und die technischen Aspekte des Marktes versteht. Dieser Abschnitt ist so konzipiert, dass diese Art von Person Exposition gegenüber Techniken und Praktiken von anderen fortgeschrittenen Händler, um ihr Wissen hinzuzufügen. Wenn dies Ihr Erfahrungsniveau ist, empfehlen wir Ihnen einen Blick auf die eingehende Berichterstattung, die der erweiterte Abschnitt enthält, und es gibt eine Zusammenfassung seines Materials unten. Sie können direkt zu einem bestimmten Artikel springen, indem Sie es in dieser Liste anklicken, oder Sie können zum erweiterten Abschnitt gehen und sie alle von dort aus durchsuchen. Live Day Trading Futures Webinar - Während des Webinars die Host-Aktien: seine Herangehensweise an Day Trading Futures, Strategien, die auf die E Mini SP 500, Rohöl-Futures, Euro-Währung und andere Futures-Märkte angewendet werden können, und technische Indikatoren Bewertungen. Wöchentlicher Futures Trading Newsletter - ein Newsletter, der einmal wöchentlich veröffentlicht wurde und die neuesten Futures-Marktnachrichten enthält. Daily Futures Trading Blog - tägliche Unterstützung und Widerstand Ebenen Berichte am Ende eines jeden Handelstages ausgesendet. Ein Weg, um Angst und Gier während des Tageshandels zu beseitigen - ein Bericht, der im Haus veröffentlicht wurde, um einige der Händler schlimmsten Feinde anzusprechen. Es konzentriert sich speziell auf die Nachteile der Eingabe mehrerer Verträge. Seite 1 von Futures Trading Chart Patterns - eine Sammlung von Marktbewegungen aufpassen und wie man sie interpretiert. Seite 2 von Futures Trading Chart Patterns - mehr Marktbewegungen aufpassen und wie man sie interpretiert. Schärfen Sie Ihre Futures Trading Skills: Tools Die Gewinner Use - ein PDF von einem E-Book von erfolgreichen Futures Trader, Jim Wyckoff. Der Handel mit Rohstoff-Futures und Optionen beinhaltet ein erhebliches Verlustrisiko. Die enthaltenen Empfehlungen sind nur der Meinung und garantieren keine Gewinne. Dies sind riskante Märkte und es sollte nur Risikokapital eingesetzt werden. Vergangene Aufführungen sind nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Dies ist nicht eine Aufforderung von jedem Auftrag zu kaufen oder zu verkaufen, sondern eine aktuelle Futures-Marktsicht. Die hierin enthaltenen Tatsachenangaben stammen aus Quellen, die als zuverlässig gelten, aber nicht für die Richtigkeit garantiert sind, noch sie behaupten, vollständig zu sein. Es wird keine Verantwortung in Bezug auf eine solche Aussage oder in Bezug auf die hierin enthaltene Meinungsäußerung übernommen. Die Leser werden aufgefordert, ihr eigenes Urteil in den Handel zu erwerbenFutures Market Basics Futures Markets Basics Ansatz der Futures Märkte mit Vorsicht Trading Rohstoff-Futures und Optionen ist eine flüchtige, komplexe und riskante Venture, die selten geeignet für einzelne Investoren oder Einzelhandel Kunden Viele Menschen verlieren alle ihre Geld und kann verlangt werden, mehr zu zahlen, als sie zunächst investiert haben. Erfahren Sie mehr über betrügerische Aktivitäten in den Futures-Märkten Grundlagen des Futures-Handels Ein Rohstoff-Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung, eine bestimmte Ware zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Der Preis und die Höhe der Rohstoffe werden zum Zeitpunkt der Vereinbarung festgelegt Die meisten Verträge beabsichtigen, dass die Vereinbarung durch tatsächliche Lieferung der Ware erfüllt wird. Einige Verträge erlauben eine Barauszahlung anstelle der Lieferung Die meisten Verträge werden vor dem Lieferdatum liquidiert. Eine Warentermingeschäfte geben dem Käufer das Recht Einen bestimmten Futures-Kontrakt zu einem zukünftigen Termin zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen Mit begrenzten Ausnahmen müssen Rohstoff-Futures und Optionen durch einen Austausch von Personen und Firmen gehandelt werden, die bei der CFTC registriert sind. Typische Nutzer der Futures-Märkte Die meisten Teilnehmer der Futures-Märkte sind kommerzielle oder institutionelle Rohstoff-Produzenten oder Konsumenten Die meisten Teilnehmer sind Hecken, die Futures handeln, um den Wert ihres Vermögens zu maximieren und das Risiko von finanziellen Verlusten aus Preisänderungen zu reduzieren. Andere Teilnehmer sind Spekulanten, die versuchen, von Preisänderungen in Futures-Kontrakten zu profitieren Regulierung von Futures Professionals Unternehmen und Einzelpersonen, die Kundengelder behandeln oder Handelsberatung geben, müssen sich bei der National Futures Association (NFA) registrieren, einer Selbstregulierungsorganisation, die von der CFTC genehmigt wurde. Die CFTC versucht, Kunden zu schützen, indem sie: Marktrisiken und vergangene Leistung verlangt An potenzielle Kunden Kundenfonds, die in Konten getrennt von den Firmen Eigenmittel und Kunden Konten gehalten werden, um angepasst werden, um jeden Handel Tage aktuellen Marktwert in der Nähe entsprechen Die CFTC überwacht auch Registranten Aufsichtssysteme, interne Kontrollen und Vertriebs-Praxis Compliance-Programme Die NFA bietet detaillierte Informationen für Händler. Bitte besuchen Sie die Website für weitere Informationen Bevor Sie kaufen Commodity Futures oder Optionskontrakte Betrachten Sie Ihre finanziellen Erfahrungen, Ziele und finanziellen Ressourcen Wissen, wie viel Sie sich leisten können, über Ihre ursprüngliche Investition zu verlieren Verstehen Sie alle Verpflichtungen für einen Vertrag, den Sie gründlich kaufen Überprüfen Sie die Gefahr Offenlegungsdokumente, die vom Broker zur Verfügung gestellt werden müssen. Wem, wen Sie mit einem Problem oder einer Frage in Verbindung treten möchten Fragen und sammeln Sie Informationen, bevor Sie ein Handelskonto eröffnen Wenn Sie Fragen haben, sind Sie über verdächtige Aktivitäten informiert oder glauben Sie, dass Sie betrogen worden sind , Wenden Sie sich bitte sofort an die CFTC. Rufen Sie die CFTCs Consumer Protection Hotline unter 866.366.2382 an oder legen Sie einen Tipp oder eine Beschwerde ein.
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